盈利结构
Income Quality
第一步
小白解读 分析观点
毛利率 N/A%,⚠️ 数据不可用;净利率 40.52%,⭐⭐⭐ 高盈利(>30%);ROE 15.59%,⭐⭐ 优秀(15-20%)。
基于最近五个完整年度财务数据,对盈利结构、杠杆水平、运营效率与成长节奏做可视化拆解。
这家公司最新净利率 40.52%,ROE 15.59%,说明盈利质量不差;但资产负债率 58.27%、流动比率 0.12 也提示要盯住债务和流动性。 看这份图表,重点看三件事:一是盈利能力是否稳定,二是杠杆有没有抬升,三是营收与净利润增长是否同步。
毛利率 N/A%,⚠️ 数据不可用;净利率 40.52%,⭐⭐⭐ 高盈利(>30%);ROE 15.59%,⭐⭐ 优秀(15-20%)。
盈利能力: ROE 15.59%,⭐⭐ 优秀(15-20%);偿债能力: 流动比率 0.12,⚠️ 不足(<1) | **资产负债率 58.27%** → ⚠️ 较高(50-70%)。
应收周转、存货周转、总资产周转和流动比率放在一起看,能判断资产使用效率和短期偿债压力。
营收增长和净利润增长最好同向同速,背离越大,业绩质量越可疑。
| 年份 | 毛利率(%) | 净利率(%) | ROE(%) | 营业利润率(%) | 成本费用利润率(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | N/A | 47.60 | 14.51 | 59.08 | 113.56 |
| 2022 | N/A | 41.58 | 11.49 | 51.74 | 90.98 |
| 2023 | N/A | 35.79 | 13.53 | 42.53 | 66.62 |
| 2024 | N/A | 38.97 | 15.45 | 46.92 | 78.70 |
| 2025 | N/A | 40.52 | 15.59 | 49.40 | 87.69 |
| 年份 | ROE(%) | 资产报酬率(%) | 应收周转率(次) | 存货周转(天) | 总资产周转(次) | 流动比率 | 资产负债率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 14.51 | 47.93 | 15.00 | 6.4 | 0.169 | 0.34 | 42.08 |
| 2022 | 11.49 | 50.06 | 12.75 | 7.5 | 0.159 | 0.29 | 40.19 |
| 2023 | 13.53 | 34.76 | 12.10 | 5.7 | 0.174 | 0.12 | 62.88 |
| 2024 | 15.45 | 39.50 | 9.47 | 6.4 | 0.148 | 0.11 | 60.79 |
| 2025 | 15.59 | 43.77 | 10.40 | 8.1 | 0.153 | 0.12 | 58.27 |
| 年份 | 营收增长率(%) | 净利润增长率(%) | 净资产增长率(%) | 总资产增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | -3.70 | -0.08 | 6.71 | -0.68 |
| 2022 | -6.44 | -18.26 | N/A | -0.39 |
| 2023 | 50.04 | 29.13 | 8.45 | 74.76 |
| 2024 | 8.17 | 17.79 | N/A | -1.03 |
| 2025 | N/A | 6.13 | 5.14 | -1.21 |